Какво е сигнализиращ подход?
Подходът за сигнализиране се отнася до следването на различни пазарни сигнали като индикатори за иницииране на търговски позиции. Техническият анализ често се използва за подхранване на този подход със сделки, инициирани и завършени от сигнали, генерирани от технически проучвания на ценовите графики. Подходът обаче не се ограничава до технически задействания. Може да се използва и всяка друга форма на данни.
Ключови заведения
- Структура на сигнализиращия подход, инвестираща или търгуваща на базата на управлявани от данни сигнали. Търговия, ръководени от ръка, базирани на сигнали като информация за цените или метаданни, като вътрешна търговска дейност. Това е предшественик на алгоритмичната търговия.
Разбиране на подхода за сигнализиране
Подходът за сигнализиране може да се използва от търговците за всякакъв вид активи или ценни книжа, при условие че търгуват с достатъчна ликвидност и цените или други данни са надеждно и редовно публикувани.
Например, помислете как сделките на вътрешните компании могат да се използват като спусък в сигналния подход. Това ще се основава на идеята, че тези вътрешни лица притежават по-добри познания за бизнес сделките на съответните си дружества и могат да търгуват в съответствие с тези знания. Ако тези знания им дадоха предимство пред останалите участници на пазара, следването на техните сделки може да доведе до възвръщаемост на пазара (или по този начин логиката ще продължи).
Написани са множество изследователски доклади за влиянието на дяловата собственост на вътрешните лица, както и на тяхната покупко-продажба, но нито едно категорично проучване не показва присъщо предимство. Въпреки това следването на търговията с вътрешни лица е широко известно като сигнален подход към търговията, тъй като се знае, че инсайдерите в компании имат по-голям поглед върху търговските сделки на компанията, отколкото на пазара като цяло.
Технически анализи, базирани на сигнали
Тъй като техническият анализ се основава на лесно достъпни данни, като цена, обем, променливост, време и цени на деривати, пазарните сигнали, които водят до изводи за потенциални движения на цените на ценните книжа, са много по-лесни за дефиниране и изследване. Разработването на сигнален подход за търговия или инвестиране е предшественик на разработването на напълно алгоритмична или дори автоматизирана система за търговия.
Вътрешна информация
Наблюдаването на дейността на вътрешните лица в конкретна компания също може да даде представа за тенденциите в общата цена на акциите на компанията. По принцип търговията с непублична информация от всеки инвеститор е незаконна. Вътрешните лица в компанията обаче имат много по-широки и всеобхватни познания за бизнеса и неговите перспективи, което прави техните търговски дейности полезни за гледане на външни инвеститори.
Когато следвате инсайдери, трябва да се вземат предвид няколко фактора. Първият е безвъзмездната помощ на акционерите. Вътрешните лица обикновено получават опции за акции и акции. Следователно, когато собствеността се увеличава чрез безвъзмездни средства, това може да бъде положителен сигнал за компанията. Обратно, вътрешните лица също са значителни акционери със значителен капитал, инвестиран в публично търгувани акции. По този начин, когато вътрешните хора продават големи обеми акции, това може да бъде отрицателен показател за перспективите на акциите.
Независимо какъв вид информация е избрана, търговците и инвеститорите, които разчитат на сигнален подход, се обслужват по-добре, като правят внимателни, дисциплинирани и систематични изследвания, за да идентифицират вероятните методи за инвестиране по този начин.
