Какво е оборотен капитал?
Оборотният капитал, известен още като нетен оборотен капитал (NWC), е разликата между текущите активи на дружеството, като парични средства, вземания (неплатени сметки на клиентите) и запаси от суровини и готова продукция, и текущите задължения, като например дължими. Нетният оперативен капитал е мярка за ликвидността на дружеството и се отнася до разликата между текущите активи и текущите текущи задължения. В много случаи тези изчисления са едни и същи и се извличат от паричните средства на дружеството плюс вземанията плюс материални запаси, по-малко дължими задължения и по-малко начислени разходи.
Оборотният капитал е мярка за ликвидността, оперативната ефективност на компанията и нейното краткосрочно финансово здраве. Ако една компания има значителен положителен оборотен капитал, тогава тя трябва да има потенциал да инвестира и да расте. Ако текущите активи на дадена компания не надвишават текущите й задължения, тогава тя може да има проблеми с растежа или изплащането на кредиторите или дори да фалира.
Ключови заведения
- Дружеството има отрицателен оборотен капитал Ако съотношението на текущите активи към пасивите е по-малко от едно. Положителният оборотен капитал показва, че компанията може да финансира текущите си операции и да инвестира в бъдещи дейности и растеж. Високият оборотен капитал не винаги е добро нещо. Това може да означава, че бизнесът има твърде много запаси или не инвестира излишните си пари.
Оборотен капитал
Формулата за оборотен капитал
За да изчислите оборотния капитал, сравнете текущите активи на дружеството с неговите текущи задължения. Текущите активи, посочени в баланса на дружеството, включват пари, вземания, материални запаси и други активи, които се очаква да бъдат ликвидирани или превърнати в пари за по-малко от една година. Текущите пасиви включват дължимите задължения, заплатите, дължимите данъци и текущата част от дългосрочния дълг. Текущите активи са на разположение в рамките на 12 месеца. Текущите задължения се дължат в рамките на 12 месеца.
Стандартната формула за оборотен капитал са текущите активи минус текущите пасиви.
Оборотният капитал, който е в съответствие със или по-висок от средния за отрасъла за компания със съпоставим размер, обикновено се счита за приемлив. Ниският оборотен капитал може да показва риск от бедствие или неизпълнение.
Тереза Чиечи {Copyright} Инвестопедия, 2019.
Промените в оборотния капитал влияят на паричния поток на компанията
Повечето големи нови проекти, като разширяване на производството или на нови пазари, изискват инвестиция в оборотни средства. Това намалява паричния поток. Но парите също ще паднат, ако парите се събират твърде бавно или ако обемът на продажбите намалява - което ще доведе до спад в вземанията. Компаниите, които използват неефективно работещите капитали, могат да засилят паричния поток чрез притискане на доставчици и клиенти.
