Индустриалното средно ниво на Dow Jones падна с над 3000 пункта, преди да отскочи на 9 февруари, като започна кръг от обаждания на дъното от страна на пазарните участници, фокусирани върху закупуването на потопа. Възстановителната вълна може би вече е прокарала курса си, с почитаемия инструмент, настроен да тества и евентуално да прекъсне корективния нисък, насочен към по-дългосрочна поддръжка близо 20 000. Тази продажна вълна може да генерира печеливши къси продажби в най-уязвимите компоненти на Dow.
Лесно е да се разкрият тези потенциални губещи с обикновено пазарно сканиране, което сортира Dow компонентите по процент над или под 200-дневната експоненциална подвижна средна стойност (EMA). След това е необходим ръчен преглед, за да се намерят най-благоприятните настройки за риск / възнаграждение, тъй като много претърпени проблеми са засегнати изключително препродадени технически показания, което прави по-нататъшния недостатък по-малко вероятно. General Electric Company (GE) предлага перфектен пример, търгувайки близо до шестгодишно дъно след вертикален слайд.
Имайте предвид, че много компоненти изплащат тримесечни дивиденти, които стават ваша отговорност, ако държите късата продажба до датата на излизане на дивидента. Използвайте внимателни срокове, за да избегнете това неприятно изплащане, проследявайки датата на екс-div преди да започнете продажбата. От своя страна това може да ограничи периода на задържане, което вероятно е добре, като се има предвид тенденцията на пазара да притиска кратки продавачи многократно по време на корекция.
Акциите на McDonald's Corporation (MCD) достигнаха най-високото ниво от близо 180 долара в края на януари и се продадоха, пускайки близо 25 точки в 200-дневната EMA. Балансовият обем (OBV) взе голям удар по време на спада, като спадна до най-ниското ниво от ноември. Месечният осцилатор на стохастиката влезе едновременно в дългосрочен цикъл на продажба, като прогнозира относителната слабост ще продължи и през второто тримесечие.
Акцията не успя да отскочи с широкия пазар към обръщане през тази седмица и сега тества корективните ниски в широкоъгълен триъгълен модел, като пробивът отвори вратата за поддръжка за 2016 г. в 130-те долара. Търговците трябва да обърнат голямо внимание на неизпълнената разлика през април 2017 г. между 134 и 138 долара след разбивка, защото здравословният лихвен процент за купуване може да се върне, след като бъде запълнен, създавайки възможност за дългосрочно купуване. (За повече информация вижте: Защо препродадената акция на McDonald все още изглежда скъпа .)
(MRK) акциите на Merck & Co., Inc. (MRK) от няколко години постигат по-ниски резултати от сините си чипове и може да се насочат към дългосрочен спад. Акцията завърши двупосочен връх през 2007 г. при ниските 60 долара през 2015 г. и се разпродаде, като отбеляза августовски минимум в средата на 40-те години. Тя се върна към съпротива през август 2016 г. и прекара повече от година, като се притискаше към огромната бариера, но не успя да избухне за пореден път.
Резкият спад в ноември 2017 г. беше купен, генерирайки пропорционален спад през януари 2018 г., последван от вторичен спад, който тества поддръжката при тримесечния минимум. Биковете трябва да удържат линията, защото продължителният натиск на продажбите може да достигне ниското през 2015 г., което ще завърши дългосрочен модел с двоен топ. Разбивката на това ниво може да се окаже катастрофална за многострадащите акционери, като благоприятства пътуването на мечкия пазар през миналото десетилетие, който е близо 20 долара.
Exxon Mobil Corporation (XOM) удари непрекъснато високото ниво над 100 долара през юли 2014 г. и се продаде в средата на 60-те години през третото тримесечие на 2015 г. Последващият отскок спря в средата на 90-те години една година по-късно, генерирайки сложен коригиращ модел, който е издълбал два вертикални върха и два дълбоки дъна. Ценовата акция сега се е спряла на междинна поддръжка при нивото в август 2017 г. в средата на 70-те години.
Акцията е силно разпродадена, но не успя да отскочи по време на неотдавнашната вълна за възстановяване, подчертавайки изключителна слабост, която може да сигнализира за пробив и продължителен спад в нивото през 2015 г. при $ 66, 55. От своя страна, това ще завърши многогодишен модел на обличане на главата и раменете, който проектира премерена цел за придвижване в $ 20s или $ 30s. Въпреки това, многогодишната подкрепа в средата на 50-те години може да предложи по-надеждна повратна точка. (За повече информация вижте: Топ 3 акционери на Exxon Mobil .)
Долния ред
Най-слабите компоненти в Dow Industrials бяха продадени агресивно през последните седмици, генерирайки технически щети, които благоприятстват печелившите къси продажби през второто тримесечие. (За допълнително четене, вижте: Основите на късата продажба .)
