Паричен поток срещу поток на фонда: Преглед
Като цяло има четири различни вида финансови отчети в счетоводството: баланс, отчет за приходите и разходите, отчет за паричните потоци и отчет за финансовия отчет. Тук се задълбочаваме във финалните две.
Във финансовото счетоводство отчетът за паричните потоци се отнася до промяната в паричните средства и еквивалентите на дружеството от един период до следващ. Фондовият поток обаче има две различни значения. Единият е за счетоводни цели, докато другият служи за инвестиционни цели.
Паричен поток
Паричният поток се записва в отчета за паричните потоци на компанията. Този отчет - един от основните отчети за една компания - показва притока и отлива на действителни пари (или парични активи) от оперативната му дейност. Това е задължителен отчет съгласно общоприети счетоводни принципи (GAAP).
Това е различно от отчета за доходите, в който се записват данни или транзакции, които може да не са напълно реализирани, като например несъбран приход или неплатен доход. Отчетът за паричните потоци, от друга страна, вече ще съдържа тази информация и ще даде по-точен портрет за това колко пари генерира дадена компания.
Източниците на парични потоци могат да бъдат разделени в три различни категории в отчета за паричните потоци:
- Парични потоци от оперативни дейности: Пари в резултат от общата или основна дейност на бизнеса ще бъдат включени в тази категория. Парични потоци от инвестиционни дейности: Този раздел ще обхване всеки паричен поток, изразходван за инвестиции като ново оборудване. Парични потоци от дейности по финансиране: Тази категория включва всички транзакции с участието на длъжници, като приходи от нови дългове или дивиденти, изплатени на инвеститорите.
Компаниите получават приток на парични приходи от продажба на стоки, предоставяне на услуги, продажба на активи, печелене на лихви от инвестиции, наем, вземане на заеми или издаване на нови акции. Паричните потоци могат да бъдат резултат от покупки, изплащане на заеми, разширяване на операциите, изплащане на заплати или разпределяне на дивиденти.
Тъй като Комисията за ценни книжа и борси (SEC) изисква всички регистрирани дружества да използват счетоводство за начисления, което до голяма степен игнорира действителния баланс на паричните средства, инвеститорите и кредиторите разчитат на отчета за паричния поток, за да оценят ликвидността и управлението на паричните потоци на компанията. Той е по-надежден инструмент от метричните компании, които използват, за да оформят своите приходи, като печалба преди лихви, данъци, амортизация и амортизация (EBITDA).
Поток на средства
От страна на счетоводството, отчетът за финансовия поток се изисква от GAAP между 1971 и 1987 г. Когато това се изискваше, отчетът за потока на средствата се използва предимно от счетоводителите за отчитане на всяка промяна в мрежовия капитал на дружеството или разликата между активи и пасиви., през определен период от време. Голяма част от тази информация вече е включена в отчета за паричния поток.
За инвестиционни цели, потокът на фонда не дава паричната позиция на дружеството; ако една компания иска да направи това, тя ще изготви своя отчет за паричните потоци.
Потокът на фонда подчертава движението само на паричните средства - тоест отразява движението на нето след изследване на притока и отливите на парични средства. Той също така ще идентифицира всяка дейност, която може да не е характерна за компанията, като например нередовен разход.
Използването на отчета за потока на фонда при инвестиране е по-полезно днес. Нагласите на инвеститорите могат да бъдат оценени, тъй като са свързани с различни класове активи. Например, ако притокът на средства за акции е положителен, това предполага, че инвеститорите имат като цяло оптимистичен поглед върху икономиката - или поне краткосрочната рентабилност на дружествата, регистрирани на борсата.
Ключови заведения
- Отчетите за паричния поток на дружеството и отчета за паричните потоци отразяват две различни променливи през определен период от време. Паричният поток ще записва приток и отлив на дружеството от действителните пари (пари и парични еквиваленти). Потокът на фонда записва движението на парите в и извън на компанията.Нова помощ предоставя на инвеститорите и на пазара кратка снимка на това как се прави компанията периодично.
