Дружеството изброява дългосрочния си дълг в баланса си под пасиви, обикновено под подфункция за дългосрочни задължения.
Дългосрочни задължения
Всички задължения, които компанията носи за период от време, който се простира над текущия оперативен цикъл или текущата година, се считат за дългосрочни задължения. Дългосрочните задължения могат да бъдат свързани с финансиране или оперативни. Финансовите пасиви са задължения по дълга, произведени, когато дружеството събере пари. Те включват конвертируеми облигации, дължими банкноти и облигации. Оперативните задължения са задължения, които дружеството поема по време на процеса на провеждане на обичайните си бизнес практики. Оперативните задължения включват задължения за капиталов лизинг и задължения за изплащане на пенсии след пенсиониране на служителите.
И двата вида пасиви представляват финансови задължения, които една компания трябва да изпълни в бъдеще, въпреки че инвеститорите трябва да гледат двете поотделно. Финансовите пасиви са резултат от преднамерен избор на финансиране, осигуряващ поглед върху капиталовата структура на компанията и улики за бъдещия потенциал на печалба.
Дългосрочен дълг
Дългосрочният дълг е посочен под дългосрочни задължения в баланса на дружеството. Всяко финансово задължение, което включва погасяване за период, по-дълъг от 12 месеца, се счита за дългосрочен дълг. Сред тези задължения са включени такива като дългосрочни лизингови договори, традиционни заеми за финансиране на бизнес и емисии на фирмени облигации.
Финансови отчети
Финансовите отчети отчитат различния приток и отлив на капитал за бизнес. Тези документи представят финансови данни за дадена компания ефективно и позволяват на анализаторите и инвеститорите да оценят общата рентабилност и финансовото здраве на компанията. За поддържане на приемственост финансовите отчети се изготвят в съответствие с общоприетите счетоводни принципи или GAAP. Сред различните финансови отчети, които дружеството редовно публикува са баланси, отчети за приходите и отчети за неразпределената печалба и паричните потоци.
Баланса
Баланс е обобщението на пасивите, активите и собствения капитал на дружеството в определен момент. Трите сегмента на баланса помагат на инвеститорите да разберат сумата, инвестирана в компанията от акционерите, заедно с текущите активи и задължения на компанията. Има различни сметки във всеки от трите сегмента, заедно с документация за съответните им стойности. Най-важните редове, записани в баланса, включват пари, текущи активи, дългосрочни активи, текущи задължения, дълг, дългосрочни задължения и акционерния капитал.
Дълг срещу собствен капитал
Дългосрочният дълг на компанията, комбиниран с определен краткосрочен дълг и привилегирован и общ акционерен капитал, съставлява неговата капиталова структура. Капиталовата структура се отнася до използването на различни източници на финансиране от компанията за финансиране на операции и растеж. Използването на дълга като източник на финансиране е сравнително по-евтино от финансирането чрез собствен капитал по две основни причини. Първо, длъжниците имат предварително вземане в случай, че някоя компания фалира; по този начин дългът е по-безопасен и изисква по-малка възвръщаемост. Това на практика означава по-нисък лихвен процент за компанията, отколкото очакваното от общата възвращаемост на акционерите или TSR, върху собствения капитал. Втората причина дългът е по-евтин, тъй като източникът на финансиране произтича от факта, че лихвените плащания са облекчени с данъци, като по този начин се намаляват нетните разходи по заеми.
