ОПРЕДЕЛЕНИЕ на SEC Форма F-8
Формуляр SEC F-8 е подаване до Комисията за ценни книжа и борси (SEC) от публично търгувани канадски емитенти за регистриране на ценни книжа, предлагани в бизнес комбинации, сливания и предложения за борси, изискващи глас на акционерите. SEC формуляр F-8 може да се използва само ако предварително е подготвен кръг за поглъщане или бизнес комбинация. Ценните книжа, регистрирани във SEC формуляр F-8, трябва да се предлагат на притежателите на САЩ при условия, не по-неблагоприятни от тези, разширени на чуждестранните акционери. SEC формуляр F-8 действа като обвивка за съответната документация за регистрация и разкриване на Канада, изисквана от канадските закони и разпоредби за ценни книжа.
НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ SEC Форма F-8
SEC формуляр F-8, озаглавен "Декларация за регистрация съгласно Закона за борсата на ценни книжа от 1933 г. за ценни книжа на някои канадски емитенти, които ще бъдат емитирани в борсови оферти или бизнес комбинация", трябва да бъде подаден, ако: 1) ценните книжа са емитирани в замяна оферта, при която притежателите на САЩ притежават по-малко от 25% от класа на непогасени ценни книжа, който подлежи на размяна; или 2) ценните книжа са емитирани в бизнес комбинация, при която притежателите на САЩ биха притежавали по-малко от 25% от класа ценни книжа след приключване на транзакцията. По принцип SEC формуляр F-8 се използва за регистриране на обикновени акции; с определени изключения, деривативните ценни книжа не могат да бъдат регистрирани във формуляра.
По отношение на изискванията за допустимост за подаване на формуляра в SEC, двете дружества, участващи в транзакция, трябва: 1) да бъдат регистрирани или организирани съгласно законите на Канада или която и да е канадска провинция или територия; 2) са имали клас ценни книжа, регистрирани на една от трите основни борси в страната за 12 календарни месеца, непосредствено преди подаването на формуляра; и 3) да имат пазарна капитализация от 75 милиона долара или повече.
пример
Metro Inc., дистрибутор на храни и наркотици със седалище в Монреал, подаде заявление за регистрация на SEC Форма F-8 през май 2018 г. за акции, предлагани или издадени във връзка с придобиването на групата на Jean Coutu, дрогерия, със седалище в провинция Квебек, Тъй като по-малко от 25% от акциите ще бъдат държани от американски инвеститори след приключване на комбинацията, се прилага формуляр SEC F-8.
