Опции Ръководство за търговия

Rho се отнася до опции (или книга от опции), изложени на риск от промени в лихвените проценти.

Предлагането на права представлява набор от права, предоставени на акционерите за закупуване на допълнителни акции, пропорционални на техните дялове.

Премахване на риска е стратегия за опции, използвана главно за хеджиране.

Робърт К. Мертън е икономист с Нобелова награда, известен с метода си за определяне на стойността на опциите.

Рисковата графика е двуизмерно графично изображение, което показва печалбата или загубата на опция при различни цени.

Сгъване на опции е промяна от една опция позиция в друга с по-висока цена на стачка.

Опцията на продавача, термин, често използван във връзка с форуърден договор, дава на продавача правото да избере някои от спецификациите за доставка.

Серийният вариант е краткосрочен вариант на фючърсен договор, който се търгува за месеците, когато основният фючърсен договор не е обявен за продажба.

Краткото обаждане е стратегия, включваща опция за обаждане, която дава на търговеца правото, но не и задължението, да продаде ценна книга. Обикновено отразява мечешки перспективи: предположение, че цената на основния актив на опцията ще падне.

Накратко се поставя, когато търговията с пут се отвори чрез писане на опцията.

Къс крак е всеки договор в разпръснати опции, в който физическо лице заема къса позиция.

Маржът на SPAN е система, която определя маржин изискванията според глобалната (общото портфолио) оценка на еднодневния риск за сметка на търговеца.

Във финансите разликата обикновено се отнася до разликата между две цени (оферта и заявка) на ценна книга или актив или между два подобни активи.

Етапна премия е, когато премията за опции се изплаща във времето, вместо когато търговията е започната.

Опция за акции дава на инвеститора правото, но не и задължението, да закупи или продаде акция при договорена цена и дата.

Ширината на стачката е разликата между стачните цени на опциите, използвани в спред търговията.

Синтетичният фючърсен договор използва опции пут и кол с една и съща стачка и дата на изтичане, за да симулира традиционен фючърсен договор.

Договорът за синтетичен форуърд използва опции за обаждане и пускане със същата цена на стачка и време, което изтича, за да създаде компенсираща напред позиция.

При опция за търгувана средна цена (TAPO) печалбата или загубата е разликата между стачката и средната цена на актива през срока.

Времевата стойност, известна още като външна стойност, е един от двата ключови компонента на премията на опцията. Това е частта от премията, която се дължи на времето, останало до изтичане на опционния договор.

Тройната вещица е тримесечното изтичане на акции с акции, фючърси на борсови индекси и опции за борсов индекс, които се извършват в един и същи ден.

Ultima е скоростта, с която повръщането на опция ще реагира на нестабилността на базовия пазар.

Непокритата опция или голата опция е позиция с опции, която не е подкрепена от компенсираща позиция в основния актив.

В основата, използвана както в акции, така и в деривативи, е гаранцията, която трябва да бъде предоставена при изпълнение на договор или варанта. Това може да бъде акция, облигация или друг финансов инструмент.

Основна гаранция за опция е финансовият инструмент (акция, индекс, облигация, валута, стока), на който се основава стойността на опцията.

Ванилна опция дава право на притежателя да купува или продава базовия актив на предварително определена цена в даден период от време.

VIX опция е деривативна ценна книга, базирана на индекса за волатилност на CBOE като основен актив.

Арбитражът на волатилността е стратегия за търговия, която се опитва да извлече полза от разликата между прогнозираната бъдеща нестабилност на цената на даден актив, като акция, и предполагаемата нестабилност на опциите, базирани на този актив.

Търговията с променливи котировки е метод за инвестиране, основан на очакваната нестабилност на ценните книжа. Обикновено се използва от по-опитни инвеститори.

Суап за променливост е форуърден договор с изплащане въз основа на реализираната нестабилност спрямо предполагаемата нестабилност на базовия актив.

Индексът на волатилността на CBOE Nasdaq (VXN) е мярка за пазарните очаквания за 30-дневна нестабилност за индекса Nasdaq-100, както се предполага от цената на опциите по този индекс.

Активен загубен актив е артикул, който необратимо намалява във времето. Това може да включва превозни средства и машини, както и договори за опции.

Часът на вещиците е последният час на търговия в дните, в които изтичат опциите и фючърсите.

Писателят е продавач на опция, който събира плащането на премията от купувача. Рискът на писателя може да бъде много висок, освен ако опцията не е покрита.

Писането на опция се отнася до инвестиционен договор, предоставящ правото да купуват или продават акции на бъдеща дата.

Опцията, базирана на доходността, е вид опция, която извлича стойността си от разликата между цената на упражняване (изразена като процент) и доходността на основния дългов инструмент.

Яка с нулеви разходи е стратегия за опции, използвана за фиксиране на печалбата чрез закупуване на цена без пари (OTM) и продажба на OTM повикване на същата цена.

Zomma е мярка за степента, до която гама на производно е чувствителна към промените в предполагаемата нестабилност. Известен е още като DgammaDvol.

Научаването само на няколко основни характеристики за опциите ги прави много полезни и лесни за разбиране

За да получите възможно най-добрата възвръщаемост от търговията с опции, важно е да разберете как работят опциите и пазарите, на които търгуват.